イーロン・マスク、銀行業界に動きを見せる

C６２（シロクニ） 2026/09/30 09:12

執筆：タイラー・ダーデン　2026年9月30日

Zero Hedge

イーロン・マスクがツイッターを買収し、従業員の5人のうち4人を解雇し、単に「カッコいい」と思ったという理由だけで社名を「X」に変更したとき、評論家たちは同社の破滅を予測していた。しかし、実際にはその逆のことが起きた。現在、同社は世界で最も人気のあるニュースソースの一つであり、ソーシャルメディアが本来あるべき姿を示す主要な発信源となっている。

彼は常に、それ以上のことを念頭に置いていた。彼は当初から、Xを「万能アプリ」にしたいと説明していた。その言葉を聞いたとき、私は思わず顔をしかめた。長年ウェブ開発に携わってきた者として、私は「ワンストップショップ」という約束はすべて愚かなものだと見なすことを学んでいた。そんなことは決して起こらない。自分が得意なことを一つ選び、それに専念するのが最善だ。

驚くべきことに、Xは実際に「何でもできるアプリ」になるための歩みを始めている。もちろん、まだその段階には至っていないが、彼の「X Money」プラットフォームの登場は重大かつ真剣な動きだ。これはプレミアム会員向けに段階的に展開されている。新しいコンテンツクリエイター向け報酬プログラムの下では、ユーザーはアプリ内で報酬を受け取り、送金サービスを利用するよう促されている。

このように説明すると、ZelleやVenmoの別バージョンに過ぎず、注目するほどのことでもなければ、ましてや称賛するほどのことでもないように思えるだろう。しかし、X Moneyの詳細を見てみると、別の現実が浮かび上がってくる。このアプリは、銀行そのものに挑もうとしているようだ。

その証拠はすでにアプリ上に存在する。給与をX Moneyに紐付けることで、銀行口座に振り込まれる場合よりも迅速な支払いを受けられる仕組みを提供しているのだ。スピードは一つの利点であり、良いことだが、他にどのような理由があるのだろうか？

鍵となるのは、まだ宣伝されていない詳細部分にある（マスクは昔ながらのマーケティングを好まない）。これらは、通常の当座預金口座にあるような、単なる休眠預金口座ではない。これらは利回りを生み出すのだ。ただの利回りではない。その利回りは、通常のマネーマーケットで得られるものよりも高い。

現時点では、年率利回り（APY）は新規顧客獲得のための初期特典として、目を疑うほどの6％となっている。

それだけでなく、このサービスにデジタルで付属する（リクエストすれば実物も入手できる）X Moneyカードは、実に3％のキャッシュバックを提供する。

高金利に加え、即時P2P送金、3％のキャッシュバック付きメタルVisaカード、早期の給与振込といった機能は、残高や日々の取引をこのプラットフォームに引き込むことを目的としている。

これらの条件から分かるのは、これが単なる送金サービスをはるかに超えているということだ。迅速かつ簡単な登録で提供されているのは、本格的な投資のための極めて収益性の高い手段である。現金を預けて6％の収益を得よう。これはインフレ率を上回る。3％のキャッシュバックがあれば、はるかに有利な立場に立てる。それだけでも乗り換える十分な理由だ。

ユーザーとして、私はすぐにジレンマに陥った。当初は、X Moneyを使って食料品や映画のチケットなどに使うのを楽しみにしていた。しかし、これほどの収益力がある以上、そうすれば損をすることになる。預けているお金からのリターンを放棄することになるからだ。銀行の預金や、同じく3％のキャッシュバックが付くクレジットカードを使ったほうがましだ。

この計算では、X Moneyの資金を支出に回すのではなく、そのまま保有しておく方が有利だ。実際、この計算ツールは、銀行からX Moneyへ資金を移し、リターンを得ることを推奨している。確かに、その6％という利率は1年、2年、あるいは3年後には変わるかもしれない。それはアプリの運営次第だ。

ところで、これが何を意味するか分かるか？それは……お金を貯めることに対する、実質的な報酬を意味するのだ！想像してみてほしい。手数料無料で個人間送金ができるアプリ上で、リターンを生み出す現金。 これは、この人物とその企業がこれまで示してきたような、破壊的イノベーションそのものだ。

イーロンは現時点では、X Moneyアプリを直接収益面では赤字を覚悟の先行投資と位置づけつつ、長期的には彼が想定する姿――つまり銀行に代わる実質的な選択肢――へと成長させるための巨額の投資としている。

ここにはさらに深い意図があるかもしれない。銀行業務の基盤そのものは、クロス・リバー銀行が提供している。 2008年に設立されたこの銀行は、アプリ内サービスの提供や仮想通貨のような先進的な商品に注力する新しいデジタル企業との提携において、独自のニッチを切り開いてきた。FDIC（連邦預金保険公社）の保険対象ではあるが、革新を優先して従来の銀行業務を避けている。資本規模は小さいものの、X Moneyのような破壊的技術にとっては理想的なパートナーだ。

また、イーロン・マスクがPayPalの共同創業者の一人だったことも思い出してほしい。PayPalは、新しい送金手段、さらには新しい通貨の形を開発するという大きな期待を胸にスタートした。しかし、最終的には規制によってそのビジョンから外れ、現在の姿、すなわちデジタル時代における高評価の決済手段となったのだ。

X Moneyは、当時の過ちから学び、基礎から完全な銀行サービスを構築しようとしているようだ。銀行インフラの一部として暗号資産が組み込まれることで、X MoneyがCoinbaseのようなサービスと連携し、ドルから暗号資産へ、あるいはその逆への資金移動を可能にする未来を容易に想像できる。

私が特に注目したのは、登録や本人確認の手続きが驚くほどスムーズである点だ。開発者たちは、画面数が多すぎたり、説明文が長すぎたり、パスワードやアカウント情報の入力を強要しすぎたりすると、顧客が敬遠してしまうことを理解している。彼らは最新技術を活用し、登録や管理を極めて簡単かつスムーズに行えるようにしている。

とはいえ、X Moneyは当然ながら、顧客確認（KYC）法や税務報告要件に関するあらゆる厳格な連邦規制を遵守している。これは決して、ユーザーのプライバシーを重視したアプリではない。利用を開始するだけでも、政府発行の身分証明書と、スマートフォンによる3D顔スキャンが必要となる。私はこうしたすべてを嫌悪しているが、同時に、これが昨今、革新的なものを生み出すために金融起業家が支払わなければならない代償であることも理解している。X Moneyはあらゆる面で規制に準拠しており、私の観点からは、これは避けがたく残念なことだ。

イーロンがこのプラットフォームに対して、まだ明かしていない大きなビジョンを持っている可能性は十分にある。実際、彼がこれまでに構築したシステムの多くが、まったく宣伝されていないことに私は驚かされる。サービスの展開の仕方は極めて興味深い。アプリは、売り込み、条件、メリットといった情報を、画面ごとに直接ユーザーに提示する。通常の広告は大衆に向けて発信されるが、イーロンのやり方は個々のユーザーに語りかけるものだ。その違いは非常に大きい。

この新しいサービスによって、正反対の二つの未来が想像できる。

楽観的に見れば、これは新しい形態のお金や金融サービスの革新者となり、最終的には紙幣やドルさえも置き換えることになるだろう。

このアプリはグローバルなものであることを忘れてはならない。もしXや他の企業の資産が、新しい形態の通貨の資産裏付けとして浮上したらどうなるだろうか？

悲観的に見れば、X Moneyは、私たちを監視する新たな金融統制網の単なるもう一つの層に過ぎなくなる。さらに悪いことに、お金とソーシャルメディアの統合は、中国の社会信用システムを彷彿とさせる。この未来は、私たちが使用する技術や、テクノロジー企業と政府の深い関係の中に、すでに組み込まれているように感じられることがある。

果たしてどちらになるのか？私たちには分からない。しかし、私の見るところでは、このプラットフォームが将来の通貨・金融の世界において主要なプレイヤーとなり、持続的な存在となることを期待する十分な根拠がある。