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IMFは中央銀行や政府の展開のために「CBDCハンドブック」を作成
Tim Hinchliffeapril 21, 2023

国際通貨基金（IMF）は、世界中の中央銀行や政府のCBDC展開を支援するため、中央銀行デジタル通貨（CBDC）ハンドブックを作成しています。

4月10日に公表された「中央銀行デジタル通貨能力開発へのIMFアプローチ」報告書は、金融当局が従うべき生きた「CBDCハンドブック」の開発を含む、CBDC展開を支援するIMFの複数年戦略の概要を示しています。

元中国人民銀行副総裁で現IMF副専務理事のボー・リーによれば、以下の通りです。

ハンドブックは、CBDC に関する知識と経験の大要となるものです。また、各国が自国の CBDC を設計・発行するという大きな一歩を踏み出す際に、可能な限り十分な情報を得た上で意思決定を行うことができるよう、能力開発の基礎となることを期待しています。

IMFによると「ハンドブックは、ほとんどが処方的というより記述的で、CBDCを評価するための情報、経験、経験的知見、フレームワークを提供する」とのことです。

現在、CBDCハンドブックは「中央銀行や財務省、そしてある程度他の政府機関の中・上級の政策立案者 」を対象としています。

このハンドブックは、今後4〜5年の間に段階的に発行される、少なくとも19章からなる生きた文書となる予定です。

ハンドブックは、CBDCに関連する最も頻繁に尋ねられる質問を特定するもので、以下のようなものがあります。

1.CBDCの政策目標および運営フレームワーク
2.法的配慮、サイバーレジリエンス、中央銀行ガバナンス、規制・監督など、CBDCを発行するための基礎的な要件と準備
3.CBDCのデザインプロセス、検討事項、選択事項
4.プロジェクトのアプローチと技術
5.CBDCがもたらす潜在的なマクロ金融の影響

「ハンドブックの各章は、CBDC の探索を構成するためのフレームワークを提供し、勧告は国際的なベストプラクティスから導き出され、各国の状況に応じたものとなる」と報告書は述べています。

第8章から第11章は、CBDCのプログラマビリティ、プライバシーに関する問題、法執行機関がユーザーデータにアクセスしアカウントを凍結する方法に関するもので、世界中の市民にとって特に興味深いものでしょう。

例えば、第8章では、「運営モデル、保有限度額、プログラム性、金利負担、集中化の度合いなどの設計上の選択肢を明らかにする」としています。

第9章では、「取引データへのアクセスが重要な役割を果たすであろう」ビジネスモデルを掘り下げ、「公共部門が銀行、非銀行決済サービスプロバイダー、技術ベンダーなどの民間部門にCBDCサービスを提供するインセンティブを与えることができる」方法について説明します。

第10章は、マネーロンダリング防止（AML）とテロ資金調達対策（CFT）に焦点を当て、「法執行機関がCBDCに関わる犯罪、またはCBDCで犯罪収益を生み出す犯罪を捜査・起訴し、その収益を押収・凍結・没収できる」ようにする予定である。

そして、第11章では「CBDCの取引によってどのようなデータが生成され、どの機関がそれにアクセスする可能性があるのか 」など、「データ利用とプライバシー保護のトレードオフを検討する」とされています。

匿名性という点では、銀行券のような完全な匿名性はないだろう。
--クリスティーヌ・ラガルド（欧州中央銀行）2022年

データのプライバシーといえば、9月27日、フランスの中央銀行であるフランス銀行が国際ラウンドテーブルを開催し、米国とEUの中央銀行が、デジタルドルやデジタルユーロが実現した場合、匿名にはならないことを確認しました。

欧州中央銀行のクリスティーヌ・ラガルド総裁は、「匿名性という点では、銀行券のような完全な匿名性はないでしょう」と述べた。

つまり、CBDCには何らかのデジタルIDスキームが必要となる。

このデジタルアイデンティティによって、私たちがアクセスできる製品、サービス、情報、あるいは逆に私たちに閉ざされているものが決まる。
--世界経済フォーラム「デジタルアイデンティティ インサイトレポート」2018年

デジタル・アイデンティティは、デジタル領域であなたをユニークにするものすべてを包含し、どのウェブサイトを訪問したか、オンラインで購入したか、健康記録、金融口座、ソーシャルメディア上の友人など、あなたの最も個人的な詳細データをすべて統合することができるシステムである。

どのような製品、サービス、情報を利用できるかを決定するために使用することができ、公的機関や民間企業がそのアクセスを拒否するために使用することができるのは確かです。

国際決済銀行（BIS）の年次経済報告書2021によると「デジタル時代に中央銀行マネーを提供する最も有望な方法は、公的部門が関与するデジタルIDに基づくアカウントベースのCBDCである」とあります。

完全な匿名性の排除とは別に、CDBCは完全にプログラム可能である一方で、すべての取引が記録される危険性もあり、金融機関とその顧客は、あなたのお金がどこで、いつ、どのように使われるかを完全にコントロールできることになる。

ロシア銀行のアレクセイ・ザボトキン副総裁は、2021年に開催されたサイバーセキュリティの年次訓練「Cyber Polygon」で講演した際に、CBDCのプログラム可能性がどのようなものかを実例で示しました。

そこでザボトキンはこう説明した。

「この（デジタルルーブル）は、支払いやお金の流れのより良いトレーサビリティを可能にし、また、与えられた通貨単位の使用許可条件に条件を設定する可能性を探ります。

例えば、自分の子供にデジタルルーブルを持たせて、ジャンクフードの購入に使うことを制限することができるとしたら。

もちろん、他にも似たようなユースケースを何百と思いつくことができます」

デジタル通貨の利用をプログラマビリティと関連付けることができるのは仲介者、つまり商業銀行だろう。
--クリスティーヌ・ラガルド（欧州中央銀行）、2023年

2023年3月に開催されたBISイノベーションサミットで、ラガルドは、中央銀行自身はCBDCのプログラミングに関心がないが、商業銀行は確実に関心を持っていると強調した。

「私たち（中央銀行）にとって、中央銀行のお金となるデジタル通貨の発行はプログラム可能ではなく、時間や使用形態など特定の制限を伴わないものであり、それは私にとってバウチャーとなる。ラガルドは「それはデジタル通貨ではないでしょう」

「デジタル通貨をプログラマブルに利用できるのは、仲介者である商業銀行でしょう」と、ラガルドは付け加えた。

ユーザーの匿名性や匿名取引について、ラガルドは「デジタル通貨は、多くの点で現金ほど匿名性が高く、プライバシーが守られることはないでしょう、だから現金は常に存在し続けるのです」と認めた。

しかし、2017年9月の世界経済フォーラム（WEF）アジェンダのブログ記事によると、「紙幣の緩やかな陳腐化 」は、「よく設計されたCBDCの特徴 」であるとしています。

CBDCとの主な違いは、中央銀行がその中央銀行責任の表現の使用を決定する規則や規制を絶対的に管理し、また、それを実施する技術を持つことです。
-アグスティン・カーステンス（国際決済銀行、2020年）

Cross-Border Payment—A Vision for the Future

2020年10月19日に開催されたCross-Border Payments—A Vision for the Futureで、BISのオーギュスタン・カーステンス総支配人は、CBDCと現金の大きな違いは、CBDCが中央銀行にCBDCの使用に関する「絶対制御」と、その制御を強制する技術の両方を与えることだと説明しました。

2020年、カーステンス氏は「私たちは現金との同等性を確立しがちだが、そこには大きな違いがある」と述べた。

「例えば、現金の場合、誰が今日100ドル札を使っているのかわかりませんし、誰が今日1,000ペソ札を使っているのかわかりません」

「CBDCとの決定的な違いは、中央銀行がその中央銀行責任の表現の使用を決定する規則や規制を絶対的にコントロールすることができ、また、それを実施する技術も持っていることです」

「この2つの問題は非常に重要であり、現金とは何かという点で、大きな違いがあります」と、彼は付け加えました」

「CBDCをプログラミングすることで、それらの（中略）お金は、どのような人々が所有することができ、このお金がどのような用途に利用されるかを正確にターゲットにすることができる」
--ボー・リー、IMF、2022年

2022年10月、IMFのボー・リー副専務理事は、現在CBDCハンドブックを賞賛しているのと同じ人物で、CBDCがどのようにプログラムされ得るかを説明しました。

「CBDCは、政府機関や民間のプレーヤーがプログラムすること、つまりスマートコントラクトを作成することで、狙った政策機能を可能にすることができます。例えば、生活保護の支払い、例えば、消費クーポン、例えば、フードスタンプなどです」と、Li氏は述べた。

「CBDCをプログラミングすることで、それらの（中略）お金は、どのような人々が所有でき、このお金をどのような用途で活用できるかを正確にターゲットにすることができます」と彼は付け加えました。

Liはまた「非伝統的なデータは、金融サービスプロバイダーが私にクレジットスコアを与えるために非常に有用である 」という共産中国のモデルに従うことによって、機関がCBDC取引データを利用することができると指摘しました。

CBDCは、デジタルIDと相まって、市民が匿名で取引する能力を侵食する。

ウィラメット大学法学部助教授のローハン・グレイが2021年6月に米下院で証言したように「取引の匿名性は、より広範な匿名性と同様に、公共財であり、民主主義社会における政治の自由の中核をなす基盤です」

最終的には、デジタルIDと連携したCBDCによって、政府や企業は、自分のお金で買えるものに、いつまで使えるかの有効期限を含めたパーミッションをつけることができるようになります。

これは、社会の多くの側面を全面的に監視・管理するのに適したシステムであり、市民の行動を奨励・強制・操作する権威主義的な社会的信用システムへの道を開くものです。

今度のCBDCハンドブックで、IMFは世界中の中央銀行と政府を支援し、私たちが知っている金融の自由と自律の終わりを告げるかもしれないことを実行するための複数年計画を持つことになりました。